Versicherungen | Kurzinfos
Tarifcheck:
Bitte benutzen Sie das Formular auf der PKV Hauptseite um Ihren optimalen PKV Versicherungs-Tarif zu berechnen.
Germany India Calling | Cheapest Telephone Cards | Gold Chain | Hair Drug Test Kit | Laptop Battery For Dell Xps M2010Tagesgeld Vergleich
Mit unserem Beitragsrechner finden Sie Angebote für eine günstige Private Krankenversicherung (PKV).
Rente. Dieser PKV Vergleich dauert nur wenige Minuten!
Berufsunfähigkeitsversicherung .
|
Nachrichten zu BaufinanzierungTipps zur Best Ager Baufinanzierung
Mon, 06 Sep 2010 11:07:47, Ansahl Versicherungen & Finanzen
...
Baufinanzierung: Gewinnmitnahmen am Anleihemarkt
Sun, 05 Sep 2010 07:05:55, wallstreet-online
...
Baufinanzierung: Forward Darlehen Angebote gut prüfen
Fri, 03 Sep 2010 11:39:45, Bankenübersicht.com
...
Baufinanzierung Gut kombiniert, flexibler finanziert
Thu, 02 Sep 2010 23:45:08, donaukurier.de
...
VR Kreditservice bringt Baufinanzierung der PSD Banken auf die Ãœberholspur
Tue, 31 Aug 2010 11:52:22, PresseAnzeiger (Pressemitteilung)
...
Comdirect Stimmungsindex Baufinanzierung sinkt auf 104,6 Punkte
Tue, 07 Sep 2010 09:18:09, BörseGo.de
...
Baufinanzierung und Bauzins Vergleich renommierter Baufinanzierer
Mon, 30 Aug 2010 09:23:20, PresseAnzeiger (Pressemitteilung)
...
Quelle: Google News
Kurzinfos Baufinanzierung
(Weitergeleitet von Baufinanzierung)
|
In diesem Bericht oder Abschnitt fehlen folgende wichtige Informationen: stärkeres Eingehen auf die Sichtweisen des privaten und des gewerblichen Kreditnehmers, Nennung der Vertriebswege der verschiedenen Anbieter, bei eigengenutzter Immobilie Vergleiche mit Miete aus Gründen der Vergleichskalkulation, Chancen und Risiken aus Sicht des Kreditnehmers, Erläuterung von Grundpfandrecht, Grundschuld und Hypothek aus Sicht des Darlehensnehmers, Risiken bei Kreditverkäufen, genauere Kündigungsregelungen und Formvorschriften, Geschichtliches zur Immobilienfinanzierung, Statistiken, in welcher Höhe Immobilienkredite aufgenommen werden usw.
Du kannst helfen, indem du sie rechercst und einfügst, aber bitte kopiere keine fremden Texte in diesen Bericht. Weitere Informationen erhältst du .
Die Hauptautoren wurden noch nicht informiert. Bitte benachrichtige sie!
|
|
Dieser Bericht oder Absatz stellt die Situation in Deutschland dar. Hilf mit, die Situation in anderen Ländern zu schildern. |
Eine Immobilienfinanzierung stellt eine Finanzierung für eine Immobilie dar. Sie ist ein wesentlicher Bestandteil für die Errichtung oder Sanierung von Bauwerken.
Im Bankwesen wird aufgrund der sehr unterschiedlichen Systematik, zwischen privater Immobilienfinanzierung und gewerblicher Immobilienfinanzierung unterschieden.
|
Inhaltsverzeichnis
1 Private Immobilienfinanzierung
1.1 Darlehen für private Immobilienfinanzierungen
1.2 Vertriebswege
1.3 Ablauf einer privaten Immobilienfinanzierung
1.3.1 Konzeption
1.3.2 Rückzahlung
1.4 Volkswirtschaftliche Bedeutung der privaten Immobilienfinanzierung
1.5 Verbraucherschutzvorschriften beim Immobiliarkredit
1.6 Steuerliche Behandlung der Immobilienfinanzierung
2 Gewerbliche Immobilienfinanzierung
2.1 Gewerbliche Wohnimmobilienfinanzierung
2.2 Finanzierung von Büro- und Einzelhandelsimmobilien
2.3 Finanzierung von Öffentlichen Immobilien
3 Siehe auch
4 Aktien Prognose Einzelnachweise
|
Private Immobilienfinanzierung
Als private Immobilienfinanzierung wird die Finanzierung einer überwiegend durch eine Partei für Wohnzwecke genutzten Immobilie, wie Einfamilienhaus oder Eigentumswohnung, durch eine natürliche Person oder eine Lebensgemeinschaft bezeichnet. Aufgrund unterschiedlicher Risikoprofile wird zwischen Eigennutzerfinanzierung, der Finanzierende ist Nutzer der Immobilie, und Kapitalanlegerfinanzierung, Finanzierender ist Vermieter der Immobilie, unterschieden. Somit ist eine Finanzierung auch für Gewerbetreibende oder Freiberufler eine private Immobilienfinanzierung, wenn die zu finanzierende Immobilie nicht zum Betriebsvermögen gehört.
Bei der privaten Immobilienfinanzierung können Eigenkapital wie Bank- und Aktienkurse Sparguthaben, liquidierbare Wertpapiere oder Eigenleistungen, und Fremdkapital wie zum Beispiel Darlehen von Kreditinstituten zum Einsatz gelangen.
Darlehen für private Immobilienfinanzierungen
Fremdkapital wird in Form von Darlehen durch
Banken,
Bausparkassen,
Landesförderinstitute,
Kreditanstalt für Wiederaufbau
Versicherungsgesellschaften
zur Verfügung gestellt. Für die gewerbliche Gewährung von Darlehen benötigen die Darlehensgeber eine Zulassung gemäß Kreditwesengesetz. Der Gesamtbestand von wohnwirtschaftlichen Darlehen an Privatpersonen betrug laut Statistik der Bundesbank per 31. Dezember 2007 791,6 Milliarden Euro[1]. Die Vergabe neuer Darlehen im Rahmen von privater DAX Korrelation Immobilienfinanzierung im Jahr 2007 betrug 181,8 Milliarden Aktien kaufen Euro[2].
In geringem Umfang ist auch der Einsatz von Darlehen von
anderen Privatpersonen (z. B. Verwandten) oder
Arbeitgebern (in Form von Mitarbeiterdarlehen)
anzutreffen. Da die Gewährung von Darlehen zu einem durch das Kreditwesengesetz reguliertem Markt gehört, sind diesen alternativen Darlehensgebern jedoch enge Grenzen gesetzt.
Darlehen für private Immobilienfinanzierungen werden grundsätzlich mit einem Grundpfandrecht, meist in Form einer Buchgrundschuld, auf dem zu finanzierenden Beleihungsobjekt, abgesichert.
Vertriebswege
Während Immobilienfinanzierungen bis in die 1970er Jahre fast ausschließlich direkt von Banken und Bausparkassen angeboten wurden, erfolgt der Vertrieb von Immobiliendarlehen heute über verschiedene Vertriebskanäle. 2007 wurde 74 % der Immobilienfinanzierungen direkt von den Banken verkauft. 26 % des Marktes teilen sich verschiedene Aktien Analyse Kreditvermittler. Neben den Versicherungsmaklern, die vor allem seit den 1980er Jahren im Rahmen des Allfinanz-Konzeptes auch Bankprodukte anbieten, sind dies vor allem Finanzvertriebe, die in diesem Bereich aktiv sind. Seit Ende der 1990er Jahre ist der von Kreditvermittlern dominierte Verkauf über das Internet als Vertriebskanal Aktienkurse hinzugekommen. Geschätzt wird, dass der Anteil des Bankdirektgeschäftes in den nächsten 10 Jahren auf 40 % zurückgeht und die Kreditvermittler dann 60 % des Marktes abdecken[3].
Ablauf einer privaten Immobilienfinanzierung
Konzeption
Die private Immobilienfinanzierung gilt aus Sicht des Kreditgebers als eines der Kreditgeschäfte mit den geringsten Forderungsausfallrisiken, da die Darlehen über eine Grundschuld Aktien Prognose oder Hypothek abgesichert sind. Jedoch können im Falle einer Verwertung der Sicherheiten unter Umständen die dann noch bestehenden Restverpflichtungen nicht vollständig mit dem Erlös beglichen werden, der aus Verkauf oder Zwangsversteigerung der Immobilie erzielt wird.
Ein weiteres Risiko besteht bei Auslaufen der Zinsbindung in der möglichen Veränderung der Immobilienpreise. Bei einem Sinken der Immobilienpreise wirkt die Fremdfinanzierung als Hebel auf die Vermögenssituation des Darlehensnehmers. Sinkt beispielsweise der Immobilienwert bezüglich des ursprünglichen Beleihungswertes[4], ist die Absicherung des Darlehens nicht mehr gesichert. Fällt der DAX Korrelation durch den Darlehensgeber aktuell festgelegte Beleihungswert unter die Restschuld, kann der Darlehensgeber zusätzliche Sicherheiten fordern oder einen höheren Risikoaufschlag festlegen. Kann über zwischen Darlehensnehmer und Darlehensgeber keine vertragliche Übereinstimmung erzielt werden, darf der Darlehensgeber die Kredite fristgerecht kündigen. Der Darlehensnehmer ist gleichzeitig berechtigt, mit anderen Darlehensgebern über eine Übernahme der bestehenden Darlehen zu verhandeln. Nach erfolglosem Ablauf aller Fristen kann der ursprüngliche Darlehensgeber den Verwertungsprozess der Immobilie einleiten.
Rückzahlung
Die als Fremdkapital gewährten Anteile an der privaten Immobilienfinanzierung sind über einen, in den Darlehensverträgen, festgelegten Zeitraum in Form von Zinsen und Tilgung zurückzuzahlen. Die hauptsächlich zur Anwendung gelangende Darlehensform stellt das Annuitätendarlehen dar. Bei einem Annuitätendarlehen fließt die Aktienkurse Tilgung direkt in das Darlehen und reduziert im Finanzierungsverlauf die Zinsbelastung.
Anstelle der üblichen Tilgungsleistungen kann eine Tilgungsaussetzung vereinbart werden. Hierbei werden nur die anfallenden Zinsen bezahlt und die Tilgung fließt in ein, zwischen den Vertragspartnern, vereinbartes Tilgungssurrogat. Dieses wird mit dem vereinbarten Tilgungsanteil bespart und am Ende der Laufzeit zur völligen oder teilweisen Rückführung des Darlehens verwendet. Als Tilgungssurrogate Aktien Analyse können die Abtretungen der Ansprüche Investmentfonds, Rentenversicherungen oder Kapitallebensversicherungen verwendet werden.
Eine weitere Möglichkeit der Rückzahlung bietet das Bauspardarlehen, das bei Inanspruchnahme nach Erreichen der Zuteilung den Charakter eines Annuitätendarlehens hat. Werden dagegen zwecks Finanzierung die notwendigen Bausparverträge neu abgeschlossen, erfolgt eine Vorfinanzierung der gesamten Bausparsumme bis zur Zuteilung. Der Tilgungsanteil fließt bis dahin als Ansparung in die Bausparverträge, während der Zinsanteil auf die gesamte vorfinanzierte Bausparsumme berechnet wird.
Volkswirtschaftliche Bedeutung der privaten Immobilienfinanzierung
Aufgrund der engen Verflechtung der privaten Immobilienfinanzierung mit dem Erwerb oder der Errichtung von Immobilien, kommt der Immobilienfinanzierung eine erhebliche volkswirtschaftliche Bedeutung zu. Die Rahmenbedingungen der privaten Immobilienfinanzierung haben unmittelbar DAX Korrelation Auswirkungen auf die Beschäftigungsintensive Baubranche und die Wertentwicklung von Aktien kaufen Wohnimmobilien.
Verbraucherschutzvorschriften beim Immobiliarkredit
Ein Immobilienkauf und die dazu gehörige Finanzierung Aktien Prognose stellen Rechtsgeschäfte dar, bei denen Summen bewegt werden, die typischerweise ein Vielfaches des Jahreseinkommens der privaten Immobilienkäufer ausmachen. Aus diesem Grund hat der Gesetzgeber eine Vielzahl von Verbraucherschutzvorschriften geschaffen. Zunächst bedarf sowohl der Immobilienkauf, als auch die Bestellung der zur Sicherung der Immobilienfinanzierung notwendigen Aktienkurse Grundpfandrechte der notariellen Form. Der Kreditvertrag selbst ist nach deutschem Recht ein Immobiliardarlehensvertrag für den besondere Verbraucherschutzrechte gelten. Wesentlich ist vor allem ein Widerrufsrecht, auf das der Kreditnehmer gesondert hingewiesen werden muss. Auch im Fall, dass der Kreditnehmer mit seinen Raten in den Rückstand gerät, ist er in hohem Maße dagegen geschützt, dass die Bank zu früh den Kredit kündigt. Seit 2008 das Risikobegrenzungsgesetz in Kraft getreten ist, ist eine Kreditkündigung erst bei einem Ratenrückstand von 2,5 % der Darlehenssumme möglich. Bei einem typischen Baudarlehen mit 5 % Zinsen und einer anfänglichen Tilgung von 1 % führt diese Regelung dazu, dass ein Kreditnehmer 5 Monate lang keinerlei Zahlung leisten kann, ohne dass die Bank den Kredit kündigen kann[5].
Steuerliche Behandlung der Immobilienfinanzierung
Die steuerlichen Rahmenbedingungen prägen die jeweiligen nationalen Märkte für Immobilienfinanzierungen. Sofern das jeweilige nationale Steuerrecht die Zinsen für Immobilienkredite als steuermindernd anerkennt, entsteht ein Anreiz, einen relativ geringen Anteil an Eigenkapital einzusetzen.
Die steuerliche Behandlung der Immobilienfinanzierung in Deutschland hängt von der Nutzung der Immobilie ab. Bei vermieteten Immobilien(teilen) Aktien Analyse können die Kosten (Zinsen, Gebühren) der Finanzierung (anteilig) als Werbungskosten von der Steuer abgezogen werden. Im Gegenzug sind Mieten steuerpflichtig. Besondere Regelungen gelten bei der Vermietung an Angehörige. Hier darf der (steuerpflichtige) Mietzins auf 75 % des ortsüblichen reduziert werden, ohne dass die steuerliche Abzugsfähigkeit der Zinsen berührt wäre.
Bei selbst genutzten Immobilien können die Finanzierungskosten nicht steuerlich geltend gemacht DAX Korrelation werden. Entsprechend ist die (kalkulatorisch) ersparte Miete steuerfrei. Historisch bestanden in Deutschland verschiedene Modelle der steuerlichen Förderung von eigengenutzten Immobilien über die steuerliche Absetzbarkeit: Das Aktienkurse Bauherrenmodell und die Absetzbarkeit gemäß dem früheren § 7b EStG.
Gewerbliche Immobilienfinanzierung
Die gewerbliche Immobilienfinanzierung umfasst die Finanzierung von gewerblich genutzten Immobilien oder wohnwirtschaftliche genutzten Immobilien, wenn diese zum Betriebsvermögen gehören. Aufgrund der unterschiedlichen Risikostruktur lassen sich bei folgende Klassifizierungen abgrenzen:
Wohnimmobilien
gewerblich genutzte Immobilien (z.B. Einkaufszentren, Bürogebäude, Praxen usw.)
Darüber hinaus gibt es auch eine Vielzahl von Mischobjekten, wobei die Art der Immobilienfinanzierung vom Gewicht der einzelnen Nutzungsarten abhängig ist.
Für die Finanzierung der einzelnen Immobilienarten haben sich aufgrund des Risikoprofils unterschiedliche Finanzierungsmärkte entwickelt.
Gewerbliche Wohnimmobilienfinanzierung
Die Aktien Prognose wichtigsten Eigentümer gewerblicher Wohnimmobilien sind Wohnungsunternehmen. Hierbei dominieren kommunale, meist städtische Gesellschaften und Wohnungsbaugenossenschaften den Markt. Nur wenige gewinnorientierte, meist größere Unternehmen sind in diesem Markt in Deutschland tätig. Diese Wohnungsunternehmen verfügen meist über eine erhebliche Eigenkapitalausstattung und einen positiven Cashflow aus einem Bestand an Wohnimmobilien. Da auch die zu finanzierenden Immobilien aufgrund der hohen Streuung der Mieteinnahmen auf viele einzelne Mieter nur geringe Risiken aufweisen, finden im Bereich der gewerblichen Wohnimmobilienfinanzierung klassische langfristige Fremdkapitalfinanzierungen bei hohen Eigenkapitalanteilen Anwendung.
Als Darlehensgeber in diesem als sehr sicher geltenden Markt treten auf
Kreditinstitute, Landesbanken, Hypothekenbanken und
Lebensversicherungsgesellschaften (als Kapitalanlage).
Per 31. Dezember 2007 betrug die Kreditgewährung an Wohnungsunternehmen 165,0 Milliarden Euro[6] Das Neugeschäftsvolumen wird aufgrund des Rückgang der Neubautätigkeit im Jahr 2006 bei circa 10 Milliarden Euro gelegen haben.
Finanzierung von Büro- und Aktienkurse Einzelhandelsimmobilien
Die Finanzierung von Büro- und Einzelhandelsimmobilien ist deutlich komplexer als die DAX Korrelation Aktien Analyse private Immobilienfinanzierung oder die gewerbliche Wohnimmobilienfinanzierung. Die Bewertung der langfristigen Aktien kaufen Vermietbarkeit der Immobilie, der aktuellen Mieter sowie der Mietverträge erfordert spezielles Knowhow. Insofern haben sich für die Finanzierung von derartigen Immobilien spezielle Anbieter entwickelt.
Hierzu gehören:
spezielle Kreditinstitute aus dem Bereich der Landesbanken und Hypothekenbanken,
Immobilienfonds,
Immobilienaktiengesellschaften,
REIT,
Leasingsgesellschaften
finanziert.
Bei der Entwicklung derartiger Projekte kommen auch Spezialfinanzierungen wie z. B. Mezzaninkapital mit Equity Kicker, Participating-Mortgage-Finanzierungen, Joint-venture-Finanzierungen oder Non-Recourse-Finanzierungen zum Einsatz, bei denen die Kapitalgeber für das Risiko aus ihrem ungesicherten Teil der Finanzierung zusätzlich eine Beteiligung am Projektgewinn erwarten.
Die größten deutschen Kreditinstitute in diesem Bereich sind die
Eurohypo AG
Deutsche Pfandbriefbank AG (ehemals Hypo Real Estate AG)
Aareal Bank
Westdeutsche ImmobilienBank.
Finanzierung von Öffentlichen Immobilien
Rathäuser, Schulen, Feuerwehren, Polizeistationen, Schwimmbäder und alle anderen Arten öffentlicher Immobilien werden regelmäßig aus den Haushalten der öffentlichen Hand finanziert. Darüber hinaus kommt auch gerade in der Immobilienfinanzierung das Modell Public Private Partnership zur Anwendung.
Siehe auch
Offset mortgage
Einzelnachweise
http:www.bundesbank.de/statistik/statistik_zeitreihen.phplang=de&open=banken&func=row&tr=PQ3201
http:www.bundesbank.de/download/statistik/S11BATSUHDE.PDF
Studie von Prof. Dr. K. Fleischer, Hochschule München, zitiert nach [1]
BelWertV mit Anlagen
Aktienkurse Kritik zu in der Stellungnahme Aktien Prognose der Bundesbank
http:www.bundesbank.de/statistik/statistik_zeitreihen.phplang=de&open=&func=row&tr=PQ3185
|
